创新吸引资本,资本撬动创新,两者的关系是最佳合伙人。全省创新发展综合配套改革大会指出,创新基金引育机制,组建规模优势明显、运营科学规范的政府引导基金,设立投早投小投科技的创业投资引导基金,创新“引基入豫”激励政策,用财政资金撬动社会资本投入。
私募基金作为募集创新资本的有效工具,能够为创新企业提供与其高风险特质相适应的资本。本报特推出“创新资本对对碰”系列报道,走访科创企业背后的私募基金团队,解锁科创企业的超速度成长密码,助力河南提升直接融资比例,建立健全多层次资本市场。
清航空天:从象牙塔走向创业场
讲一个故事换一笔投资,拿一笔投资换一个产业,或许你觉得是“曲别针换别墅”小概率交换事件。而在洛阳伊川,在中原前海股权投资基金“接棒”投资中,清华大学国内技术领先的新型发动机项目正因此落地,未来有助于拉长洛阳航空航天产业链条。
北京市大兴区鼎利路10号院,空天技术领域科技型公司——清航空天科技有限公司在此初创孵化,首席科学家是清华大学航空航天学院教授王兵。他带领的喷雾燃烧与推进实验室团队,孜孜不倦探索燃烧技术未知领域,曾获得我国自主研发新型吸气式发动机飞行试验成功。
洛阳市高新区天元自贸港11号楼,前海股权投资基金首席执行事务合伙人靳海涛再回“老家河南”。仕佳光子、瑞丰新材、皓泽电子,这些河南人念兹在兹的创新型企业,均出自他的“押注”。私募基金投资创新项目有软硬之分,软创新项目是以商业模式的创新为主,而他在河南打造的市场化投资基金——中原前海股权投资基金投的大部分项目都是硬创新,“砸钱”长期培养原创型的科技创新企业,其中就有清航空天。
据了解,传统空天动力在性能提升方面,已经遇到理论极限与技术瓶颈。清华大学喷雾燃烧与推进实验室在国内几乎空白、国际上借鉴不多的情况下,重新构建新的热力学循环方式的工程实现,自主研制新型吸气式发动机。清航空天科技有限公司副总经理肖震说,中国航天已步入“商用时代”,我们除了上天更需要落地,与经济社会发展结合起来,发挥更大效益。
无论是“中部地区崛起”,还是“黄河国家战略”,产业都是河南绕不开的核心命题。洛阳以建设全国先进制造业基地为目标,正处于新旧动能转换关键期,迫切需要以市场化机制打造政府产业引导基金,撬动更多社会资本投向目标产业。2021年1月,中原前海股权投资基金,洛阳前海科创发展基金,智慧互联智慧互联电信、方舟(深圳)创业投资基金合伙企业(有限合伙)共同出资8750万元入股清航空天,将股权投资导入产业,靠资本招商成功引进清航空天。
几乎每个科学家都有将手中成果转化为终端产品的理想,掌握这项核心技术的王兵团队也不例外。 “社会有分工,术业有专攻,我的强项是教学生、做研究。”王兵说。在讲台和实验台前游刃有余的他,在面对技术的产业化时也会感到困惑。
从象牙塔走向创业场,科学家需要有人帮助他们解决“科研创新以外的事情”。“我们可不仅仅是砸钱,还会针对所投项目的特点和定位,给科学家提供财务法律、行业研究和市场预测等全方位创业服务,直至他们在镁光灯下敲钟上市。”中原前海股权投资基金执行总裁孟繁荣说。
创业是一场艰辛而漫长的旅程,唯有相同价值观的人,才能成为背靠背的队友。近期,清航空天正在洛阳伊川考察建设超音速风洞实验台,该项目将有效缓解国内风洞紧张局面,为相关航空航天商用产品的研发、试验、测试提供支撑,并凝聚上下游产业链。
在数学领域中,“1+1+1”是永远只有一个结果的恒等式。但在私募基金界, “1+1+1”所产生的共同价值,将实现政府引进产业、项目获得赋能、管理人完成投资的共赢。
靠成功覆盖失败
中原前海股权投资基金执行总裁孟繁荣
在利好政策和市场环境的双重影响下,越来越多科学家开始走出实验室,走向创新场。风险投资的过程就是科学家创业的过程,私募基金的商业本质是“靠成功覆盖失败”,用1个成功项目的利润回报覆盖N个失败项目的本金亏损。
只要是投资,就不可能有例无虚发的“神话”,也没有人能随随便便成功。合肥、深圳和青岛等代表性城市,在此领域卓有成效,并不是简单地靠着开拓进取的勇气进行“豪赌”,投资选择的背后是对内外部各种条件进行深刻研究的结果。
赌博靠手气,投资靠手艺。中原前海股权投资基金以市场化机制打造政府产业引导基金,洞察先进生产力变革趋势,紧跟科技发展前沿,将通过“外投内引”、产业链上下游投资、龙头企业研发基地或生产设施迁移等方法引进新经济新产业新业态,助力河南提升区域竞争力和辐射带动力。